El Congreso ha puesto su atención en el auge de los créditos concedidos a través de dispositivos móviles. Este martes, legisladores del Peronismo Federal hicieron un llamado a la Autoridad Nacional de la Competencia (ANC) para que indague sobre posibles prácticas anticompetitivas en el ámbito de las billeteras digitales y los proveedores de crédito que no pertenecen al sistema bancario.
Entre las plataformas mencionadas se encuentran Mercado Pago, Ualá, Naranja X, Personal Pay, Prex, Cocos, Claro Pay y AstroPay, aunque el objetivo es abarcar un espectro más amplio de empresas que operan en el ámbito financiero digital.
Este planteamiento no implica que se haya encontrado una infracción, sino que los legisladores desean que se examinen las prácticas del sector y se determine si alguna de ellas infringe la Ley de Defensa de la Competencia.
Crecimiento notable en el crédito de las billeteras
La solicitud se produce en un contexto donde millones de argentinos utilizan aplicaciones financieras no solo para realizar pagos o transferencias, sino también para solicitar préstamos desde sus teléfonos.
Un informe reciente del Banco Central sobre Proveedores No Financieros de Crédito revela la magnitud que ha alcanzado este mercado.
En febrero de 2026, aproximadamente 12,1 millones de personas estaban financiadas por proveedores no bancarios, lo que representa un incremento del 5% en comparación con seis meses atrás. Las fintech ya habían superado los 7 millones de clientes.
El aumento también se refleja en el volumen de créditos otorgados. La cartera de las fintech creció un 47% interanual en términos reales, según datos del BCRA.
Adicionalmente, el ecosistema de pagos digitales sigue en expansión. El Banco Central reportó que hay 219 proveedores de servicios de pago registrados que ofrecen cuentas de pago y alrededor de 67 millones de cuentas abiertas, aunque solo 14,6 millones tenían saldo en abril.
Preocupaciones sobre las tasas de interés
Uno de los puntos clave en la solicitud a la ANC está relacionado con el costo de los préstamos.
El diputado Guillermo Michel expresó su preocupación por las tasas efectivas anuales que algunas operaciones pueden alcanzar, argumentando que cada vez más familias dependen del crédito para cubrir gastos diarios.
Las estadísticas oficiales indican que, sin considerar los casos más extremos, financiarse a través de proveedores no bancarios puede resultar significativamente más caro.
En febrero, la Tasa Nominal Anual promedio de los préstamos personales de ciertos proveedores no financieros fue de aproximadamente 144%, según el último informe sectorial del Banco Central.
Este promedio no necesariamente refleja el costo individual para cada usuario, ya que las fintech aplican sistemas de evaluación de riesgo que pueden resultar en tasas muy diversas según el perfil del cliente.
Este mecanismo es precisamente uno de los aspectos que los diputados desean investigar.
Recientemente, han surgido casos específicos con diferencias significativas. Una simulación publicada a principios de agosto reveló una oferta de Mercado Pago por $436.000 a devolver como $515.000 en solo 28 días, lo que al anualizar el costo de la operación, la TEA superaba el 700%.
Es esencial aclarar que la TNA, TEA y Costo Financiero Total son indicadores distintos, por lo que no se puede comparar directamente una tasa promedio informada por el Banco Central con la tasa efectiva de una operación específica.
Aumento en la mora de los préstamos
Otro aspecto preocupante es el incremento en la cantidad de personas que están teniendo dificultades para devolver estos préstamos.
La irregularidad en la cartera de los proveedores no financieros alcanzó un 26,9% en febrero de 2026, casi diez puntos porcentuales más que en agosto del año anterior.
En el sector de préstamos personales, la mora llegó al 34,1%, de acuerdo con el Banco Central.
Este deterioro no se limita a las fintech; dentro del sistema bancario tradicional, la mora de los créditos otorgados a familias también ha aumentado, alcanzando un 12,8% en mayo, según el último informe disponible del BCRA.
Otros estudios estiman que hacia mayo había 5,8 millones de personas con deudas en situación irregular, considerando tanto bancos como proveedores no bancarios.
Objetivos de la investigación solicitada por los diputados
La solicitud pide que la Autoridad Nacional de la Competencia obtenga del Banco Central información detallada sobre el funcionamiento del sector en los últimos dos años.
Entre otros aspectos, los legisladores desean conocer el volumen de operaciones, la participación de mercado, las Tasas Efectivas Anuales, los Costos Financieros Totales, los niveles de morosidad y el endeudamiento de los clientes de cada proveedor.
Además, pidieron que expertos en economía y tecnología analicen los algoritmos empleados para determinar quién recibe un préstamo, cuánto puede solicitar y qué tasa paga.
La inquietud que quieren disipar es si la gran cantidad de información acumulada por algunas plataformas —incluyendo compras, transferencias, pagos y comportamiento financiero— les otorga una ventaja competitiva que pequeños competidores no pueden alcanzar.
La Ley 27.442 prohíbe conductas que restrinjan o distorsionen la competencia o que impliquen abuso de una posición dominante que afecte el interés económico general.
Una investigación que podría iniciar un debate más amplio
Esta solicitud se presenta en un momento significativo, ya que la Autoridad Nacional de la Competencia se estableció formalmente este año, tras la aprobación en abril de las designaciones definitivas de sus autoridades.
Ahora, será el organismo el encargado de decidir si se procede con la investigación solicitada.
Independientemente del resultado de la denuncia, los datos reflejan un fenómeno que trasciende a las billeteras como simples herramientas de pago: millones de argentinos han comenzado a utilizar las fintech como una de sus principales vías para acceder al crédito, mientras que tanto la mora como el costo del financiamiento han aumentado.
El debate que se avecina no solo se centrará en las tarifas que cobran las aplicaciones, sino también en cómo se fijan esas tasas, qué información se utiliza para evaluar a cada usuario y la transparencia de las condiciones ofrecidas antes de aceptar un préstamo.